Nejstarší mlýn ve
městě se nachází v
areálu hradu a zámku. Vyrostl v podhradí za severními hradbami v první polovině 15. století. V 16. století jej nechal Jáchym z Hradce rozšířit a přestavět v renesančním slohu. Od té doby se mu říkalo Nový, častěji však podle počtu složení (počtu vodních kol) "U čtrnácti".
Další zásah provedl hrabě
Evžen Karel Černín v roce
1853. V roce 1887 došlo k jeho
přeměně na vodní elektrárnu. Byla v něm instalována Francisova turbína a dynamo Františka Křižíka, která osvětlila Jindřichův Hradec jako první město v Českém království. Po prvním rozsvícení v roce 1887 bylo město trvale osvětlováno od dubna 1888. Po jejím znárodnění a výměně generátoru fungovala do roku 1995.
Elektrárna je funkční a zásobuje rozvodnou síť EON. Horní patra budovy bývalého mlýna však elektrárna ke svému provozu nepotřebuje, proto zde funguje také
galerie tapiserií.
Expozice představuje jak dějiny elektrárny, tak rybníkářství a lesnictví ve zdejší oblasti. Mlýn je přístupný denně kromě pondělí od 10 do 18 hodin.