Na samém počátku vzniku vodňanské galerie byl velkorysý dar Dr. Blahomíra Žahoura rodnému městu. Rozhodl se, že všechen svůj majetek daruje k vytvoření městské galerie.
Daroval nově vznikající galerii kolekci 1
50 obrazů převážně českých malířů 19. a 20. století. V této kolekci lze nalézt, mezi jinými, díla Oldřicha Blažíčka, Václava Brožíka, Oty Bubeníčka, Jana Dědiny, Františka Elhenického, Antonína Hudečka, Aloise Kalvody, Františka Kavana, Jana Kojana, Otakara Lebedy, Gustava Macouna, Aloise Moravce, Jaroslava Panušky, Vojtěcha Sedláčka, Václava Špály, Joži Úprky, Františka Ženíška.
Fond galerie byl doplněn o
44 kreseb Mikoláše Alše, které vznikly v letech 1895 – 1902 pro výzdobu zdejšího děkanského kostela a školy v
Protivíně.
Ve dvou místnostech byly instalovány
pamětní síně spisovatelů Františka Heritese a Julia Zeyera. Obrazová galerie byla vodňanské veřejnosti poprvé zpřístupněna o vánocích roku 1967.
V dubnu roku 1968 část radnice vyhořela a nově rekonstruovaná galerie byla otevřena 8. června 1969.
Od roku 1973 má městská galerie pravidelnou výstavní činnost zaměřenou především na prezentaci
díla českých a regionálních výtvarných umělců.